Их может быть несколько — с разными сроками экспирации и с разными условиями. Теперь разберём, как механизм работает в случае с поставочными https://broker-obzor.com/ фьючерсами. Поставочными называют фьючерсы, которые предполагают продажу или покупку актива в срок экспирации.
Возникает вопрос о том, зачем вообще нужна торговля фьючерсами на бирже. Как мы видим, это довольно сложный инструмент, который требует сноровки и определенного уровня знаний. Не проще ли купить сразу акции Газпрома или любой другой компании?
Экспирация – это окончание действия фьючерсного контракта на фондовом, валютном или товарном рынке. Экспирация – это момент, когда между участниками сделки проводятся окончательные расчеты, а также осуществляется исполнение главного обязательства. Когда приходит время экспирации, на рынке наблюдается сильная волатильность, что может повысить риск для инвесторов.
Что такое гарантийное обеспечение фьючерса?
Деньги, заблокированные под гарантийное обеспечение, в них также учитываются. Фьючерс также называют производным финансовым инструментом (дериватив), или же вторичным. В свою очередь первичным инструментом (базовым, базисным активом) является акция, облигация, валюта, драгоценный металл и любой иной товар, доступный на бирже.
Поставочные фьючерсы оформляют на активы, с которыми легко совершить сделку, — например, на акции. Чтобы купить или продать их, достаточно нажать несколько кнопок. А выйти на поставку сырьевых товаров сложно, поэтому фьючерсов на них почти нет. Кроме того, если не знать, когда экспирируются контракты, то можно не успеть захеджировать (снизить риски) и понести убытки.
Периодичность добавления инструментов в торговую систему и дней исполнения
Например, акции или облигации определенной компании, валюта, представленная на бирже, порой даже погода или банковские ставки по процентам. Однако базовый актив должен торговаться на бирже, иначе заключить договор не выйдет. Биржевая торговля нефтяными фьючерсами началась в начале 80-х годов. Поначалу их котировки и цены на нефть вправду формировались по раздельности. Первой привязать цену продаваемой в реальном режиме нефти к текущей цене фьючерса придумала мексиканская компания РЕМЕХ в 1986 году.
Что такое экспирация на бирже
- Теперь, когда вы знаете как лучше всего переносить фьючерсную позицию и управлять ее экспирацией, вы будете чувствовать себя более уверенными в торговле на фьючерсном рынке.
- Например, акции или облигации определенной компании, валюта, представленная на бирже, порой даже погода или банковские ставки по процентам.
- Вариационная маржа действует до даты экспирации фьючерсов или до продажи контракта.
- Итак, фьючерс — это контракт на поставку базового актива.
- Исполнением фьючерсного контракта (англ. settlement) считается выполнение юридических обязательств по поставке связанных с этим контрактом.
Экспирация – это процесс окончания обращения соответствующего срочного контракта на биржевом рынке. Да, в редких случаях цена фьючерса может опуститься ниже нуля, как это было с фьючерсом на нефть марки WTI в апреле 2020 года. Важно помнить, что стоимость пункта может меняться. Например, если изменяется курс валют, а базовый актив фьючерса номинирован в валюте. Пока вы держите фьючерс, с вашего счета может списываться вариационная маржа. Кроме того, сумма гарантийного обеспечения может меняться.
Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется при открытии позициипо фьючерсу. При закрытии позиции сумма гарантийного обеспечения разблокируется. Первое начисление или списание маржи происходит в ближайший клиринг после открытия позиции по фьючерсу. Открытием позиции может считаться покупка фьючерса или продажа в шорт.
Чтобы закрыть позицию по фьючерсу, вы должны продать пять таких же контрактов с наименованием RTS-3.21. Числа в названии как раз и говорят о том, что этот фьючерс исполнится в марте 2021 года. Например, вы купили пять фьючерсных контрактов на индекс РТС (RTS-3.21), которые исполнятся в марте 2021 года. Если по той или иной причине денег на вашем счете станет меньше суммы гарантийного обеспечения, позиция по фьючерсу закроется.
- Кто получит прибыль, а кто — убыток, зависит от того, как изменится цена на нефть.
- Во время действия фьючерса критерии стоимости контракта часто дублируют движение стоимости главного актива, но когда приходит момент экспирации, то цена может кардинально отличаться.
- При выборе нужно ориентироваться на базовый актив фьючерса, тип контракта и дату экспирации.
- Если же сделка поставочная, то с покупателя удерживается стоимость главного актива.
- Поэтому инвестору важно обращать внимание на этот параметр.
- Такой контракт не вечен, в среднем он активен 3 месяца, хотя встречаются и такие, чей срок истекает намного быстрее.
При торговле на Форексе клиринг производится в момент экспирации, хотя некоторые форекс-брокеры используют предварительный клиринг с учётом имеющегося у трейдера гарантийного обеспечения. Телеграм бот каждое утро находит контракты с исполнением «сегодня» и сообщает эту информацию подписчикам. В сообщении содержится информация о количестве открытых контрактов на начало дня. Используется, когда необходимо быть в курсе «сегодняшних» исполнений, чтобы своевременно закрыть позицию и не выходить на поставку. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.
Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки. Контракт с какой датой исполнения наиболее выгодный, зависит от цели инвестора. Важно отметить, что весной 2022 года на Мосбирже запустились торги принципиально новым типом инструмента — вечными фьючерсами на валютные пары. У них нет срока экспирации, расчеты выполняются, только когда один из участников купит или продаст контракт. Более полную картину по датам экспирации контрактов на срочном рынке на Московской бирже можно посмотреть в торговом календаре.
В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь экспо форекс брокер на то, что стоимость контракта завтра резко упадет.
Открыть счёт можно на сайте брокера или в его мобильном приложении. А если открыть счёт у брокера вашего банка — несколько минут. Предположение инвестора может не оправдаться, а значит, он потеряет свои деньги. Актив, о продаже или покупке которого договариваются, называют базовым.